Immobilier privé : sécuriser et valoriser son patrimoine

L’immobilier résidentiel représente une classe d’actifs variée, englobant différents types de logements : maisons individuelles, appartements, immeubles collectifs ou encore solutions alternatives comme les tiny houses et les habitats intergénérationnels.

L’urbanisation croissante et l’augmentation des foyers unipersonnels impactent fortement l’offre et la demande. En Allemagne, par exemple, la majorité des habitants résident dans des immeubles collectifs, avec une part importante de locataires (plus de 50 % en 2021). Parallèlement, la pénurie de logements abordables s’intensifie, notamment dans les grandes agglomérations.

Jusqu’en 2022, le marché immobilier a connu une hausse continue des prix et des loyers, en particulier dans les centres urbains. Toutefois, depuis cette période, plusieurs facteurs ont modifié la dynamique du secteur :

• Ralentissement de la construction neuve : La production de nouveaux logements a chuté, avec seulement 210 000 unités attendues en 2024 et 175 000 en 2025.
• Augmentation des taux d’intérêt : Les taux hypothécaires sont passés d’environ 1 % à plus de 4 %, rendant l’accession à la propriété plus difficile.
• Hausse des loyers : La demande locative reste forte, accentuant la pression sur le marché de la location.
• Transition écologique et réglementations : L’efficacité énergétique devient un critère déterminant dans la valorisation des biens.

L’implication des investisseurs privés est cruciale pour le dynamisme du marché immobilier. Depuis les années 1990, la privatisation du secteur a donné naissance à des groupes immobiliers rentables et a attiré de nombreux capitaux internationaux. Toutefois, en 2023, le volume des transactions a diminué, impacté par des coûts de financement plus élevés et une incertitude économique accrue.

L’immobilier privé fait face à plusieurs défis majeurs :

• Coûts de construction élevés : Matériaux onéreux, pénurie de main-d’œuvre et contraintes réglementaires compliquent le développement de nouveaux projets.
• Transition vers des logements durables : La rénovation énergétique des bâtiments existants reste insuffisante, avec seulement 1 % des logements réhabilités chaque année.
• Numérisation et domotique : L’intégration des technologies intelligentes devient un facteur clé pour optimiser la gestion immobilière.

Pour répondre à ces enjeux, plusieurs solutions s’offrent aux investisseurs privés :

• Investir dans des zones à forte demande : Identifier les villes et quartiers attractifs pour garantir une rentabilité optimale.
• Privilégier des biens énergétiquement performants : Réduire les coûts d’exploitation et anticiper les futures réglementations environnementales.
• Optimiser la gestion locative : Maximiser les revenus en adaptant la stratégie locative à la demande du marché.
• Diversifier les actifs : Investir dans différents types de biens pour réduire les risques.

Si l’immobilier privé reste un investissement attractif sur le long terme, le propriétaire doit néanmoins être informé, conseillé et accompagné tout au long de la détention. Nos experts sont à votre disposition pour construire à vos côtés le projet qui vous convient le mieux.

Notre équipe d’experts en immobilier privé vous propose un accompagnement sur-mesure pour maximiser la valorisation de votre patrimoine. Nous intervenons sur plusieurs axes stratégiques :

• Conseil opérationnel : nous vous soulageons de l’ensemble de vos obligations déclaratives liées à votre patrimoine immobilier et en suivons le coût global pour vous alerter de toute anomalie.
• Conseil en ingénierie patrimoniale : nous vous conseillons dans la constitution et l’organisation de votre patrimoine immobilier au regard de vos objectifs et de vos contraintes.
• Conseil en transmission : nous vous accompagnons dans la transmission de votre patrimoine immobilier, qu’il s’agisse pour vous de le vendre, d’en faire donation ou d’anticiper votre succession.
• Conseil en liquidation et partage : Nous mettons en œuvre la gestion d’une indivision, vous aidons à y mettre fin, organisons les liquidations ou partages.
• Focus franco-allemand, franco-autrichien, franco-belge et franco-suisse : nous disposons d’une grande expérience dans les structurations immobilières mettant en œuvre des entités de droit étranger pour la détention ou le financement d’actifs immobiliers en France et inversement.